AI 컴퓨팅 성능에 대한 수요 급증; G652D 및 G657A2 광섬유 가격 사상 최고치 경신

2026년 초부터 광섬유 시장에서 이례적인 가격 급등 현상이 나타나고 있습니다. 주력 제품인 G.652.D 단일 모드 광섬유의 가격은 2025년 말 코어킬로미터당 약 3달러에서 현재 약 7.5달러로 급격히 상승했습니다. 일부 유통 채널의 현물 가격은 7.5달러를 돌파했으며, 심지어 그 이상을 기록하는 경우도 있습니다.코어 킬로미터당 12달러문턱을 넘어 누적 가격 상승률이 7년 만에 최고치를 경신했습니다. 동시에 G.657.A2 및 G.654.E와 같은 고급 특수 섬유는 훨씬 더 큰 폭의 가격 상승을 경험했습니다.

이 문제에 대해 인터뷰한 여러 업계 관계자들은 이번 가격 인상이 AI 컴퓨팅 인프라, "동양 데이터, 서양 컴퓨팅" 프로젝트, 그리고 광범위한 5G 네트워크 구축 등 여러 요인에서 비롯된 집중적인 수요 급증에 기인한다고 지적했습니다. 이러한 수요 급증은 광섬유 프리폼 생산 능력의 엄격한 제약과 원자재 공급 부족으로 더욱 심화되어 공급과 수요의 불균형을 초래했습니다. 이러한 요인들에 힘입어 광섬유, 케이블, 광통신 산업 체인에 속한 A주 상장 기업들의 주가는 지속적으로 상승세를 보였습니다. 주요 기업들은 높은 수주 잔고를 기록하고 실적 전망치를 상향 조정하면서, 업계가 가격 경쟁 단계를 벗어나 수익 회복 단계로 전환하는 중요한 변곡점에 도달하고 있음을 시사하고 있습니다.

**광섬유 가격 인상 전면 시행**

디지털 인프라의 "신경계" 역할을 하는 광섬유는 AI 컴퓨팅 성능 전송의 핵심 매체로서 5G 통신을 가능하게 하고, 데이터 센터를 연결하며, "동양의 데이터, 서양의 컴퓨팅" 프로젝트를 지원합니다. 광섬유의 성능과 공급은 디지털 경제 발전의 속도와 질을 직접적으로 좌우합니다.

현재 진행 중인 광섬유 가격 인상은 2025년 4분기에 시작되어 2026년 1월과 2월에 가속화된 상승세를 보였습니다. 이는 특정 사양에만 영향을 미치는 국지적인 가격 인상이 아니라 모든 제품 범주와 유통 채널에 걸쳐 나타나는 전면적인 가격 급등입니다.

구체적으로 CRU의 데이터에 따르면 통신 부문에서 가장 널리 사용되는 G.652.D 단일 모드 광섬유의 평균 시장 가격은 2025년 11월 코어킬로미터당 20위안 미만에서 2026년 2월까지 코어킬로미터당 40~50위안으로 급등했습니다. 월별 최대 상승률은 75%를 넘어 불과 3개월 만에 가격이 두 배로 오른 셈입니다.

조달 관점에서 볼 때, 통신사 주도의 중앙 집중식 조달 입찰에서 가격이 동시에 상승하는 것은 이번 가격 인상의 타당성과 지속 가능성을 더욱 뒷받침합니다.

수요와 공급 격차 확대가 가격 상승 추세의 핵심 요인으로 작용하고 있습니다. 궈타이하이통증권은 광섬유 산업의 주요 경기 회복세 속에서 업계 전반의 가격 상승 추세가 확인되었다고 밝혔습니다. 지난해 상반기 하락 압력을 받았던 광섬유 가격은 하반기에 반등했는데, 이는 G.657.A2 광섬유에 대한 해외 수요 급증으로 생산 설비 전환이 이루어졌기 때문입니다. G.652.D 광섬유 생산 설비가 G.657.A2로 전환되면서 공급이 감소하고 납기가 점차 길어짐에 따라 광섬유 가격은 최근 상승세를 이어가고 있습니다.

**이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.**

현재 지속적인 광섬유 가격 상승은 단기적인 투기에 의한 일시적인 시장 변동이 아니라, 공급과 수요의 불균형, 경직된 비용 구조, 그리고 업계 환경의 최적화 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.

이러한 요인들 중에서도 수요 측면의 폭발적인 성장과 공급 측면의 엄격한 제약이 결합된 것이 핵심적인 원인입니다. 수요 측면에서 보면, AI 컴퓨팅 인프라의 빠른 구축이 광섬유 수요를 촉진하는 주요 동력으로 작용하고 있습니다.

생성형 AI와 대규모 언어 모델의 대규모 도입으로 하이퍼스케일 AI 데이터센터 구축 속도가 가속화되고 있습니다. 단일 하이퍼스케일 AI 데이터센터는 기존 데이터센터에 비해 3~5배 많은 광섬유를 소비합니다. 따라서 내부 연결 및 장거리 클러스터 간 전송에 필수적인 저손실 고속 광섬유에 대한 수요가 기하급수적으로 증가하고 있습니다.

이전의 광섬유 개발 주기는 주로 통신 사업자의 광대역 확장이나 5G 기지국 구축에 의해 주도되었으며, 이러한 노력은 근본적으로 "연결성 확보"라는 기본적인 문제를 해결하는 데 초점을 맞추었습니다. 그러나 현재의 주기는 대규모 AI 모델의 고주파 컴퓨팅 요구 사항을 지원해야 하는 필요성, 특히 "컴퓨팅 성능 전송"이라는 과제에 의해 주도되고 있습니다. 이러한 수요의 변화, 즉 최종 사용자 액세스 계층에서 핵심 장비실 및 데이터 센터 상호 연결(DCI)로의 이동은 고성능, 저손실 특수 광섬유에 대한 요구 사항을 근본적으로 바꾸어 놓았습니다.

이와 동시에, 5G 심층 커버리지의 지속적인 확대와 미래지향적인 6G 네트워크 구축은 광섬유 수요를 꾸준히 증가시키고 있습니다. 5G 기지국의 프런트홀 및 미드홀 네트워크에서 더 많은 광섬유 코어에 대한 수요가 크게 증가했으며, 농촌 활성화 및 '기가비트 시티' 개발과 같은 사업들은 FTTH(Fiber-to-the-Home) 네트워크를 10기가비트 속도로 업그레이드하는 것을 촉진하여 기존 통신 부문의 견고하고 안정적인 수요 성장을 보장하고 있습니다.

더욱이, 산업 인터넷, 자동차 광섬유, 항공우주 통신과 같은 새로운 응용 시나리오의 급속한 발전은 광섬유 수요의 점진적 성장 가능성을 더욱 확대시켰습니다. 이러한 변화는 업계의 수요 구조를 바꾸어 놓았습니다. 통신 사업자의 중앙 집중식 조달에 대한 단일 의존에서 벗어나 더욱 다양하고 고급화된 수요 환경으로 전환되고 있습니다.

현재 광섬유 가격 상승의 가장 큰 특징은 수요 측면에서 주도되는 *구조적인* 가격 인상이라는 점입니다. AI 컴퓨팅 인프라 구축과 "동방 데이터, 서방 컴퓨팅" 프로젝트와 같은 계획들이 광섬유 수요를 폭발적으로 증가시켰으며, 동시에 군용 FPV 광섬유 드론에 대한 수요도 크게 늘어났습니다. 그러나 공급 측면에서는 광섬유 프리폼(프리폼 로드) 생산 능력의 제약으로 이러한 수요 급증에 신속하게 대응하기 어려웠습니다. 이러한 공급과 수요의 불균형은 단기적으로 급격한 가격 상승을 초래했습니다. 과거에는 통신 사업자 및 기타 전통적인 수요처의 중앙 집중식 구매로 인해 가격 상승이 주로 발생했고 가격 변동 주기가 비교적 짧았던 것과는 달리, 이번 가격 상승은 AI 및 기타 신흥 산업이 주도하고 있습니다. 이는 주요 산업 변혁 속에서 발생하는 장기적인 구조적 변화를 나타내며, 수요 증가는 단기적인 투기 현상이 아니라 지속 가능성과 규모의 경제를 특징으로 합니다.

이번 가격 인상의 주요 원인은 광섬유 프리폼 생산 능력의 병목 현상입니다. 광섬유 산업 공급망에서 프리폼은 공급 상한선을 결정하는 요소인데, 이 부문은 높은 기술 진입 장벽, 긴 생산 능력 확장 주기, 그리고 막대한 자본 투자가 특징이어서 수요 증가에 공급이 따라가지 못하고 있습니다. 향후 신규 장비 도입과 기술 발전을 통해 프리폼 생산 능력이 점진적으로 확보된다면, 수급 불균형이 완화되고 광섬유 가격은 점차 적정 수준으로 회복될 것으로 예상됩니다. 그러나 인공지능(AI)을 비롯한 여러 분야의 발전이 예상치를 뛰어넘어 지속적인 수요 증가를 견인하는 반면, 프리폼 생산 능력 확장이 기대에 미치지 못할 경우, 가격은 높은 수준을 유지하거나 변동 속에서 상승세를 이어갈 가능성이 있습니다.

광섬유 생산 공정에서 광섬유 프리폼(프리폼 로드)은 핵심 단계입니다. 전체 생산 비용의 60~70%를 차지하는 이 단계는 기술적 진입 장벽이 가장 높고 자본 투자 규모가 가장 큰 분야입니다. 더욱이, 프리폼 생산 라인 하나를 구축하는 데에도 상당한 시간이 소요되는데, 일반적으로 프로젝트 승인, 장비 조달, 설치 및 시운전부터 최종 생산 능력 증대에 이르기까지 18~24개월이 걸립니다.

2019년부터 2024년까지 광섬유 산업은 장기간의 가격 경쟁에 휩싸여 기업의 수익 마진이 심각하게 악화되었습니다. 그 결과, 대부분의 기업은 자본 지출을 줄이는 쪽을 택했고, 이 기간 동안 프리폼 생산 능력 증설은 극히 제한적이었습니다.

하지만 업계 관계자들은 이러한 광섬유 가격의 이례적인 급등세가 조만간 진정될 가능성은 낮다고 보고 있습니다.

광섬유 가격 상승은 디지털 경제의 기반이 되는 핵심 소재의 부족을 반영합니다. 이러한 가격 압박은 결국 통신 사업자에게 전가될 수도 있지만, AI 인프라 개발과 관련된 전반적인 프리미엄에 흡수될 가능성이 더 큽니다. AI 컴퓨팅 파워를 확보하기 위한 전 세계적인 경쟁이 멈추지 않는 한, 기술 업그레이드에 뿌리를 둔 이러한 구조적 부족 현상은 기존 생산 능력을 단순히 확대하는 것만으로는 단기간에 쉽게 해결될 수 없습니다. 초고대역폭 및 저지연 전송에 대한 지능형 컴퓨팅 센터의 필수적인 요구는 광섬유 수요 증가를 이끄는 핵심 동력으로 자리매김하게 했으며, 이로써 광섬유 산업의 수요 역학을 근본적으로 재편하고 있습니다. 기존 데이터 센터와 비교했을 때, 단일 지능형 컴퓨팅 센터에 필요한 광섬유는 수 배, 심지어 10배 이상 더 많을 수 있습니다. 예를 들어, 1만 개의 그래픽 카드로 구성된 일반적인 GPU 클러스터는 내부 서버 연결에만 수만 킬로미터의 광섬유 코어가 필요합니다. AI 기반 데이터 센터 내부 및 DCI(데이터 센터 상호 연결) ​​시나리오로 인한 광섬유 수요 비중은 현재 0.1% 미만에서 급증할 것으로 예상됩니다.2024년 5%에서 2027년 35%로 증가할 전망입니다.